Excel使用DURATION函数计算定期债券的修正期限

在Excel中，如果计算定期债券的修正期限，可以使用DURATION函数计算定期债券的修正期限。Excel2007可使用DURATION函数计算定期债券的修正期限。

如上图所示，在B8单元格输入公式：

=DURATION(B1,B2,B3,B4,B5,B6)

按回车键即可计算定期债券的修正期限。返回定期债券的修正期限。

Excel2007可使用DURATION函数计算定期债券的修正期限。

相关说明：

• DURATION函数语法：DURATION(settlement,maturity,coupon,yld,frequency,basis)

• settlement：为有价证券的结算日。结算日是在发行日之后，证券卖给购买者的日期。

• maturity：为有价证券的到期日。到期日是有价证券有效期截止时的日期。

• coupon：为有价证券的年息票利率。

• yld：为有价证券的年收益率。

• frequency：为年付息次数，如果按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。

• basis：为日计数基准类型。
  

  0 或省略                US (NASD) 30/360                                        1                实际天数/实际天数                                        2                实际天数/360                                        3                实际天数/365                                        4                欧洲 30/360

  basis参数值说明

  basis	日计数基准

• settlement、maturity、frequency 和 basis 将被截尾取整。

• 如果 settlement 或 maturity 不是合法日期，则 DURATION 函数将返回错误值 #VALUE!。

• 如果 coupon < 0 或 yld < 0，函数 DURATION 返回错误值 #NUM!。

• 如果 frequency 不是数字 1、2 或 4，函数 DURATION 返回错误值 #NUM!。

• 如果 basis < 0 或 basis > 4，函数 DURATION 返回错误值 #NUM!。

• 如果 settlement ≥ maturity，函数 MDURATION 返回错误值 #NUM!。

• DURATION函数返回假设面值 ￥100 的定期付息有价证券的修正期限，计算定期债券的修正期限。期限定义为一系列现金流现值的加权平均值，用于计量债券价格对于收益率变化的敏感程度