如何利用Excel INTRATE函数 计算完全投资型债券利率

INTRATE函数用于计算一次性付息证券的利率。INTRATE函数的语法如下：

INTRATE(settlement,maturity,investment,redemption,basis)

其中，settlement参数为证券的结算日，结算日是在发行日之后，证券卖给购买者的日期。maturity参数为有价证券的到期日，到期日是有价证券有效期截止时的日期。investment参数为有价证券的投资额。redemption参数为有价证券到期时的清偿价值。basis参数为日计数基准类型。下面通过实例详细讲解该函数的使用方法与技巧。

打开“INTRATE函数.xlsx”工作簿，切换至“Sheet1”工作表，本例的原始数据如图19-14所示。该工作表中记录了某债券的结算日、到期日、投资额、清偿价值等信息，要求根据给定的数据计算在此债券期限的贴现率。具体的操作步骤如下。

选中A8单元格，在编辑栏中输入公式“=INTRATE(A2,A3,A4,A5,A6)”，然后按“Enter”键返回，即可计算出在此债券期限的贴现率，如图19-15所示。