Excel TBILLEQ 函数 使用教程

TBILLEQ 函数返回国库券的等效收益率。

适用版本

Excel 2003+

说明

TBILLEQ 函数为财务函数中计算收益率的函数，返回国库券的等效收益率。函数名由Treasury Bill（国库券）+Equivalent（相等的）几个单词变化而成。

返回值

收益率。

语法

=TBILLEQ(settlement, maturity, discount)=TBILLEQ(结算日, 到期日, 贴现率)

注意：应使用 DATE 函数输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。 例如，使用函数 DATE(2016,6,27) 输入 2016 年 6 月 27 日。 如果日期以文本形式输入，则会出现问题。

参数

• Settlement 必需。 国库券的结算日。 即在发行日之后，国库券卖给购买者的日期。

• Maturity 必需。 国库券的到期日。 到期日是国库券有效期截止时的日期。

• Discount 必需。 国库券的贴现率。

要点

• 函数 TBILLEQ 的计算公式为 TBILLEQ = (365 x rate)/(360-(rate x DSM))，公式中 DSM 是按每年 360 天的基准计算的结算日与到期日之间的天数。

• Settlement 和 maturity 将截尾取整。

实例

可能出现的错误

• #VALUE!

• 如果提供的任意一参数不是数值类型；

• 如果 settlement 或 maturity 不是有效日期。

• #NUM!

• 如果 discount ≤ 0；

• 如果 settlement > maturity 或 maturity 在 settlement 之后超过一年。